בחלוקת מניות הפוכה, החברה מצמצמת את מספר המניות הכולל שלה, מה שמעלה את מחיר המניה של החברה.
קפיצה לחלק
- מהי פיצול מלאי הפוך?
- 3 סיבות לפיצול מלאי הפוך
- פיצול מניות הפוך לעומת פיצול מניות קדימה: מה ההבדל?
- יתרונות וחסרונות של פיצול מניות הפוך למשקיעים
- רוצה ללמוד עוד על עסקים?
- למידע נוסף על מאסטרקלס של בוב איגר
מנכ'ל דיסני לשעבר, בוב איגר, מלמד אותך את כישורי המנהיגות והאסטרטגיות בהן השתמש כדי לדמיין מחדש את אחד המותגים האהובים בעולם.
הם צמחי ציטרונלה חד-שנתיים או רב-שנתייםלמד עוד
מהי פיצול מלאי הפוך?
פיצול מניות הפוך משלב מספר מניות בעלות ערך נמוך יותר למניה אחת שעולה יותר כסף למניה. איחוד זה הוא ההפך מסורתי פיצול מניות , שלעתים מכונה פיצול קדימה. פיצול מניות הפוך מעלה את מחיר המניה של החברה בבורסה. כדוגמה, בחלוקת מניות הפוכה 1 ל -8, כל שמונה מניות מניות קיימות מתמזגות למניה אחת שעולה פי שמונה כסף לקנות בשוק המניות. בעוד שהמניות החדשות עולות יותר מהוותיקות, שווי השוק של החברה לא ישתנה, ובעלי המניות הקיימים לא ירוויחו ולא יפסידו כסף.
3 סיבות לפיצול מלאי הפוך
ישנן כמה סיבות נפוצות מדוע דירקטוריון החברה עשוי לרצות לבצע פיצול מניות הפוך ולייצר פחות מניות של חברה.
- יוקרה : עסקים מבצעים לעיתים פיצול מניות הפוך כדי לשפר את יוקרת החברה. לדוגמא, מניות אגורה יכולות לפעמים להיות מושכות יותר עבור משקיעים מוסדיים אם הן מוזגו למניות עם מחיר מניה גבוה בהרבה.
- להימנע ממחיקת הרישום : בבורסות מסוימות יש דרישות מחיר מינימליות עבור מניות וקרנות רשומות. כאשר מחיר השוק של החברה צונח, ייתכן שיהיה עליה לאחד את מניותיה כדי להישאר רשומות באחת מהבורסות הגדולות בוול סטריט כמו נאסד'ק או הבורסה בניו יורק (NYSE).
- למשוך קרנות נאמנות ותעודות סל : מניות רבות צוברות שווי שוק כאשר הן נרכשות בהמוניהן על ידי קרן נאמנות או קרן סל (ETF). המשקיעים המוסדיים המנהלים את הקרנות הללו מבחינים לעיתים קרובות במניות עם מחירים גבוהים יותר. עם זאת, חברות מסוימות מאגדות מספר גדול של מניות מצטיינות למספר קטן יותר כדי לפתות את הכספים הללו.
פיצול מניות הפוך לעומת פיצול מניות קדימה: מה ההבדל?
קיימות ארבע הבחנות מרכזיות בין פיצול מניות קדימה לפיצול מניות הפוך.
- מספר מניות החברה : פיצול מניות קדימה הוא תמרון בו תאגיד הנסחר בבורסה מחלק את מניות המניות הקיימות למניות קטנות ופחות בעלות ערך. בכך מגדילה החברה את מספר המניות הזמינות ומורידה את מחיר המניה של מניה בודדת. פיצול מניות הפוך עושה את ההפך, ומקטין את מספר מניות החברה. פיצול מניות הפוך משלב מספר מניות בעלות ערך נמוך יותר למניה אחת שעולה יותר כסף למניה.
- יעדים לטווח ארוך לעומת טווח קצר : אמנם חלוקת מניות מסורתית יוצרת יותר מניות וחלוקות מניות הפוכות יוצרות פחות מניות, אך אף אחת מהן לא משנה את שווי השוק לטווח הקצר של החברה. הערך הכולל אינו משתנה מכיוון שלמניות החדשות ערך זהה לזה של המניות שהחליפו. עם זאת, בטווח הארוך, פיצולי מניות קדימה נוטים לייצר הון נכנס יותר מאשר פיצולים הפוכים מכיוון שהם יוצרים מניות במחיר נמוך יותר הפונות למשקיעים חדשים בתקציב. חברות המבצעות פיצול מניות הפוך עשויות למלא צורך לטווח קצר להישאר רשומות בבורסה.
- תדירויות שימוש : במסחר במניות, פיצולים קדימה הם תופעה שכיחה יותר מאשר פיצולים הפוכים. חברה בריאה בדרך כלל רואה את מחיר המניה שלה עולה בהתמדה, מה שעלול להאיץ את הצורך בחלוקת מניות. חברות המאחדות מניות בחלוקת מניות הפוכות נוטות להגיב לחדשות רעות מהשווקים.
מאסטרקלס
מוצע עבורך
שיעורים מקוונים שמועברים על ידי גדולי המוחות בעולם. הרחב את הידע שלך בקטגוריות אלה.
בוב איגרמלמד אסטרטגיה עסקית ומנהיגות
איך לכתוב רומן ריגוללמידע נוסף דיאן פון פירסטנברג
מלמדת בניית מותג אופנה
למידע נוסף בוב וודוורד
מלמדת עיתונות חוקרת
למידע נוסף מארק ג'ייקובסמלמדת עיצוב אופנה
למד עודיתרונות וחסרונות של פיצול מניות הפוך למשקיעים
כאשר חברה מאחדת מניות בפיצול מניות הפוך, תיק המשקיע יישאר ללא שינוי באופן זמני. הסיבה לכך היא ששווי השוק הכולל של המניה המאוחדת החדשה ישווה את שווי השוק של המניה לפני הפיצול ההפוך.
פטרוזיליה עלים שטוחים לעומת פטרוזיליה איטלקית
היתרון העיקרי למשקיעים הוא שפיצול מניות הפוך יכול לייצב חברות מטלטלות. הם יכולים להפוך אותם לאטרקטיביים יותר עבור משקיעים מוסדיים ופחות נוטים להתמודד עם מחיקת בורסה גדולה. החיסרון העיקרי בהפיכת פיצול המניות הוא שהם עשויים לחזות כישלון. פיצולים הפוכים מתרחשים בדרך כלל כאשר מחיר המניה של החברה נמוך מדי, וזה משתקף בצורה גרועה בשורה התחתונה של החברה. פיצול מניות הפוך אינו מבטיח את מותה של חברה, אך הוא מלווה לעיתים קרובות תקופות של חוסר יציבות ארגונית.
רוצה ללמוד עוד על עסקים?
להשיג את חברות שנתי של MasterClass לקבלת גישה בלעדית לשיעורי וידיאו שמועברים על ידי מאורות עסקיים, כולל בוב איגר, כריס ווס, רובין רוברטס, שרה בלקלי, דניאל פינק, הווארד שולץ, אנה ווינטור ועוד.
