כשאתה משקיע כסף בחשבון נושא ריבית, אתה מצפה שהיתרה שלך תגדל עם הזמן. עלייה כזו חייבת לשני גורמים: הריבית הריאלית ששילם חשבון ההשקעה שלך ושיעור האינפלציה הכללי. כשמשלבים את שני הגורמים הללו, מתקבל מה שמכונה הריבית הנומינלית.
קפיצה לחלק
- מהו הריבית הנומינלית?
- מי שולט בשיעור הריבית הנומינלית?
- מה הנוסחה לשיעור הריבית הנומינלית?
- ריבית נומינלית לעומת ריבית ריאלית
- ריבית נומינלית לעומת ריבית אפקטיבית
- למידע נוסף על MasterClass של פול קרוגמן
פול קרוגמן מלמד כלכלה וחברה פול קרוגמן מלמד כלכלה וחברה
הכלכלן שזכה בפרס נובל, פול קרוגמן, מלמד אתכם את התיאוריות הכלכליות שמניעות היסטוריה, מדיניות ועוזרות להסביר את העולם סביבכם.
למד עוד
מהו הריבית הנומינלית?
הריבית הנומינלית היא הריבית המפורסמת של חשבון נושא ריבית. למשל, אם בנק מקדם חשבון חיסכון שמשלם ריבית של 4% - מדי שנה או בתקופות הרכבה קצרות יותר - 4% זה הריבית הנומינלית. אך אין פירוש הדבר שאם תחנה את כספך בחשבון זה, יהיה לך 4% יותר כוח קנייה בסוף מחזור ריבית.
למה זה? מכיוון שהריבית הנומינלית כוללת גם את שיעור האינפלציה הכולל, וכי שיעור האינפלציה משפיע על כל המשק, לא רק על חשבון החיסכון של אותו בנק. כדי לבודד את הריבית שקשורה לחשבון הספציפי הזה, עלינו לחשב מה נקרא ריבית ריאלית .
איך לטגן ביצה בקלות
מי שולט בשיעור הריבית הנומינלית?
בנקים מרכזיים, כמו הפדרל ריזרב של ארצות הברית, קובעים ריביות סמליות לטווח קצר. זהו המנגנון העיקרי שלהם להשפעה על המדיניות המוניטרית. הריבית הנומינלית לטווח הקצר מייצגת את השיעור שבו הבנקים המרכזיים מלווים כסף לבנקים קטנים יותר, אשר בתורם מלווים כסף לצרכנים בשיעורים גבוהים יותר (וכך הם מרוויחים).
כאשר הריבית הנומינלית נמוכה, ההשקעה עולה באופן מסורתי מכיוון שללווים יש פחות לשלם בריבית. למשל, בעקבות המשבר הפיננסי והמיתון הגדול בשנת 2008, קבע הפדרל ריזרב את שערו הנומינלי (המכונה שער הפדרלי) לכמעט אפס אחוז - שיעור שנועד לדרבן את ההשקעה ולהגביר את התוצר המקומי הגולמי. .
למידע נוסף על איך '08 קרה כאן.
איך לעשות סיעור מוחות על עלילת סיפורפול קרוגמן מלמד כלכלה וחברה דיאן פון פירסטנברג מלמד בניית מותג אופנה בוב וודוורד מלמד עיתונאות חוקרת מארק ג'ייקובס מלמד עיצוב אופנה
מה הנוסחה לשיעור הריבית הנומינלית?
ניתן לייצג את ההבדל בין הריבית הריאלית הנומינלית באמצעות משוואת פישר.
זה מתחיל בתור: אני ≈ ר + π, איפה אני הוא הריבית הנומינלית, ר הוא הריבית הריאלית, ו- π הוא שיעור האינפלציה.
כלכלנים מניפולטים למשוואה זו כדי לקרוא: 1+ אני = (1+ ר ) (1 + π)
זה דורש תהליך מתמטי רב-שלבי כדי להפיק מהמשוואה אחת מהמשוואות הללו, אך שניהם ללא ספק מייצגים את הקשר בין ריבית ריאלית, ריבית סמלית ושיעור האינפלציה.
כאשר הם חוזים צמיחה כלכלית עתידית, כלכלנים יחליפו לעתים קרובות את קצב האינפלציה בשיעור האינפלציה הצפוי (המיוצג עם כתב ה '). ציפיות האינפלציה של כלכלנים ובנקאים לא תמיד מדויקות, ולכן יש תמיד סיכון כלשהו בהנחת שיעור האינפלציה העתידי.
זה מוביל לאפקט פישר, המורכב משתי קביעות:
1. עלייה באינפלציה הצפויה תעלה את הריבית הנומינלית
2. חשבונאות על אינפלציה כזו משאירה את שיעור האחוז הריאלי הצפוי ללא שינוי
מאסטרקלס
מוצע עבורך
שיעורים מקוונים שמועברים על ידי גדולי המוחות בעולם. הרחב את הידע שלך בקטגוריות אלה.
פול קרוגמןמלמד כלכלה וחברה
למידע נוסף דיאן פון פירסטנברגמלמדת לבנות מותג אופנה
אורז יסמין בסיר אורז ארומתילמידע נוסף בוב וודוורד
מלמד עיתונאות חוקרת
למידע נוסף מארק ג'ייקובסמלמדת עיצוב אופנה
למד עודריבית נומינלית לעומת ריבית ריאלית
הריבית הריאלית היא שיעור הריבית המשולם למשקיע, בניכוי אינפלציה. האינפלציה הטבעית במשק תשפיע את כל חשבונות נושאי ריבית, לא רק זה שאתה רואה להוסיף עליו. בואו נגיד, למשל, שאתם משקיעים את כספכם בחשבון החיסכון הנ'ל שמבטיח שיעור תשואה של 4%. אבל בואו נגיד שגם שיעור האינפלציה הוא 3%. המשמעות היא שהריבית הריאלית של החשבון היא למעשה 1%, ולא 4%.
המשמעות היא שאם הכנסת 100 דולר לחשבון חיסכון כזה, היית מקבל ארבעה דולרים בסוף מחזור הריבית הראשון שלך (הסכום שיוצר הריבית שלך בארבעה אחוזים). ניתן לייחס את אחד מאותם דולרים לשיעור הריבית הריאלית של החשבון, ואת שלושת הדולרים הנותרים ניתן היה לחשב על ידי אינפלציה.
ריבית נומינלית לעומת ריבית אפקטיבית
תחשוב כמו מקצוען
הכלכלן שזכה בפרס נובל, פול קרוגמן, מלמד אתכם את התיאוריות הכלכליות שמניעות היסטוריה, מדיניות ועוזרות להסביר את העולם סביבכם.
צפייה בכיתהיכול להיות שקשה להשוות שיעורי ריבית נומינליים מכיוון שריבית דריבית תלויה לאורך כל תקופת הרכבה. כך זה עובד במונחים אמיתיים:
- נניח שאתה מנסה לבחור בין שני חשבונות נושאי ריבית ששניהם מציעים ריבית סמלית של 10%. החשבון הראשון מתחבר מדי שנה (פעם בשנה), ואילו החשבון השני מתחבר רבעוני (ארבע פעמים בשנה).
- אם אתה מכניס 100 $ לחשבון הראשון, הוא ישלם ריבית של 10 $ עד סוף השנה. הסיבה לכך היא שיש לה תקופת שילוב אחת בשנה והיא מבטיחה ריבית של 10 אחוזים באותה תקופה.
- אם תכניס לחשבון השני 100 דולר, הוא ישלם ריבית של 46.41 דולר בסוף השנה. למה? בגלל מספר התקופות הגדול שלה בשנה קלנדרית. החשבון השני מורכב ארבע פעמים במהלך השנה, ובכל פעם שהוא משלם, הוא משלם 10 אחוז מהסכום בחשבונך.
שני החשבונות ההיפותטיים הללו טוענים כי הם מציעים ריבית סמלית של 10%, אך האחד מניב תשואה ריאלית גבוהה בהרבה מהשני. למרבה המזל יש כלי להשוואה מהירה בין שני החשבונות מבלי לדרוש מהלקוח לעשות חבורה של מתמטיקה. הכלי הזה הוא ריבית שנתית אפקטיבית .
הריבית השנתית האפקטיבית מייצגת ריבית סמלית כריבית שנתית מורכבת. זה מבטל את הבלבול ביחס למספר התקופות הקשורות לריבית נומינלית שפורסמה. האמת היא שבנקים יכולים להונות לקוחות על ידי פרסום חשבונות עם שיעורים גבוהים יותר אך עם תקופות הרכבה ארוכות מאוד. למרות השיעורים הגבוהים שפורסמו, מכיוון שלוקח זמן רב עד שהריבית מתגבשת, ייתכן שהשיעור הריאלי של אותם חשבונות אינו מיוחד.
בדגם זרימה מעגלית משקי בית
אז כדי למצוא את השווי האמיתי של חשבון הנושא ריבית, חפש את השיעור האפקטיבי שלו. זה נקרא לפעמים EIR (לריבית אפקטיבית) או AER (לשיעור שווה ערך שנתי). שימו לב שאלו שונים במקצת מאפר (אחוז אחוז שנתי) מכיוון שאפריל אינו גורם להשפעות ההרכב.
השוואה בין חשבונות השקעה יכולה להיות מאיימת. אך על ידי הבנת ההבדל בין שער נומינלי, שער ריאלי ושיעור אפקטיבי, הצרכנים יכולים לעשות בחירות מושכלות ובכך לבחור חשבון עם נוֹכְחִי שיעור הראוי להשקעה.
למידע נוסף על כלכלה וחברה עם פול קרוגמן כאן.
