מה זה EBITDA? למד כיצד לחשב EBITDA

EBITDA הוא מדד המשמש למדידת רווחיות החברה בהתבסס על ביצועי התפעול הנוכחיים שלה.

קפיצה לחלק

• מה זה EBITDA?
• 5 חלקים מ- EBITDA
• כיצד לחשב EBITDA
• כיצד לחשב את מרווח ה- EBITDA
• מדוע EBITDA חשוב?
• חסרונות של EBITDA
• 6 סוגים של מדדי רווח
• רוצה ללמוד עוד על עסקים?
• למידע נוסף על מאסטרקלס של שרה בלייקלי

מייסדת Spanx, שרה בלקלי, מלמדת אותך טקטיקות אתחול הגישה ואת הגישה שלה להמציא, למכור ולשווק מוצרים שהצרכנים אוהבים.

מה זה EBITDA?

EBITDA - ראשי תיבות שמייצגים רווחים לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות - הוא מדד לביצועים הכספיים של החברה. בעלי עסקים משתמשים ב- EBITDA כדי לנטר את תזרים המזומנים של החברה שלהם ולנתח את הרווחיות של פעולות הליבה לפני שהם לוקחים בחשבון הוצאות הון, שיעורי מס והוצאות שאינן מזומנות.

EBITDA שימושי להשוואת ביצועי התפעול של עסקים דומים באותו ענף. EBITDA אינו חלק מעקרונות החשבונאות המקובלים בארה'ב (GAAP), ולכן אין דרישה חוקית לעסקים לכלול EBITDA על חשבונם. דוחות רווח והפסד .

5 חלקים מ- EBITDA

למד את החשיבות של כל חלק בחישוב ה- EBITDA:

1. רווחים : רווחי חברה הם סכום ההכנסה שנוצר לאחר הפחתת הוצאות התפעול מסך ההכנסות.
2. ריבית : חברה משלמת תשלומי ריבית כאשר היא לוקחת על עצמה חוב. EBITDA אינו מנכה ריבית מהרווחים, מה שמקל על השוואה בין חברות שונות שיש להן מבני הון משתנים והוצאות ריבית.
3. מיסים : חישוב ה- EBITDA אינו מפחית מיסים מהרווחים מכיוון שהוצאות המס אינן משקפות בהכרח את ביצועי העסק. לדוגמה, שיעורי המס משתנים בהתאם למיקום החברה.
4. פְּחָת : הוצאות פחת מודדות את אובדן הערך של נכסים מוחשיים, כמו כלי רכב, קרקע וציוד.
5. פְּחָת : הוצאות הפחת מודדות את אובדן הערך של נכסים בלתי מוחשיים, כמו פטנטים, סימני מסחר וזכויות יוצרים. הן פחת והן הפחתה משקפים השקעות קודמות של החברה ולא רווחיות תפעולית של ימינו.

כיצד לחשב EBITDA

כדי לחשב את ה- EBITDA, התחל מהרווח הנקי של החברה שלך (נקרא גם רווח נקי או בשורה התחתונה) ואז הוסף מידע ממאזן ודוח רווח והפסד לפי נוסחת ה- EBITDA:

אם כבר חישבת את ה- EBIT שלך (רווח לפני ריבית ומסים), הוסף את הוצאות הפחת והוצאות הפחת בחזרה למשוואה כדי לחשב את ה- EBITDA של החברה שלך.

כיצד לחשב את מרווח ה- EBITDA

אם ברצונך להשוות את יעילות התפעול של החברה שלך למתחרה, תוכל גם להשתמש בנוסחה עבור שולי EBITDA. מרווח ה- EBITDA הוא פשוט EBITDA חלקי סך ההכנסות, כפי שנראה במשוואה הבאה:

מרווח ה- EBITDA מוצג באחוזים. ככל ששולי ה- EBITDA של החברה גבוהים יותר, כך הוצאות התפעול שלה נמוכות יותר בהשוואה להכנסותיה הכוללות. המשקיעים רואים שולי EBITDA גבוהים פחות מסוכנים מאשר שולי EBITDA נמוכים.

מדוע EBITDA חשוב?

EBITDA אינו כולל פריטים שאינם בשליטת החברה, כגון מיסים, מבנה הון, מימון חוב ופחת. המדד יכול לעזור להעריך את תזרים המזומנים, למדוד רווחיות וליידע את המשקיעים:

איך בישופים נעים בשחמט

• זה עוזר לך להעריך את תזרים המזומנים . ה- EBITDA של החברה מייצג את תזרים המזומנים שלה שנוצר על ידי הפעילות השוטפת.
• זה מאפשר לך למדוד רווחיות . על ידי אי הכללת הוצאות שאינן קשורות לפעילות הליבה של החברה, EBITDA מציע פרשנות ברורה יותר לרווחי החברה על סמך הביצועים התפעוליים שלה בלבד.
• זה עוזר למשקיעים להעריך את ביצועי החברה . EBITDA שימושי במיוחד למשקיעים המעוניינים להעריך את מצבם הכלכלי של שתי חברות הנמצאות בתחומי שיפוט מס נפרדים או עם מבני הון משתנים.

מאסטרקלס

מוצע עבורך

שיעורים מקוונים שמועברים על ידי גדולי המוחות בעולם. הרחב את הידע שלך בקטגוריות אלה.

מלמד יזמות מתוצרת עצמית

מלמדת בניית מותג אופנה

מלמדת עיתונות חוקרת

מלמדת עיצוב אופנה

חסרונות של EBITDA

הפגם העיקרי של EBITDA הוא שחברה יכולה להשתמש במדד זה כדי לנסות לטשטש בעיות בדוחות הכספיים שלה. הסיבה לכך היא ש- EBITDA אינו מתחשב בשינויים בהון החוזר ובעלויות הנכסים. חברה עם חוב ניכר או נכסים יקרים יכולה להשתמש ב- EBITDA כדי לנפח את הערכת השווי שלה. כדי להימנע מכך, השתמש ב- EBITDA כנקודת מוצא בניתוח הרווחיות של החברה, וודא כי יש לחשב גם מדדי רווחיות אחרים.

6 סוגים של מדדי רווח

תחשוב כמו מקצוען

מייסדת Spanx, שרה בלקלי, מלמדת אותך טקטיקות אתחול הגישה ואת הגישה שלה להמציא, למכור ולשווק מוצרים שהצרכנים אוהבים.

ישנם מדדים שונים שבהם אתה יכול להשתמש כדי לעקוב אחר תקינותה הכספית של החברה שלך ולהרכיב דוחות כספיים של החברה שלך:

1. רווח ברוטו : הרווח הגולמי הוא סכום ההכנסה שנותר לאחר הפחתת עלות הסחורות שנמכרו (COGS) מסך הכנסות המכירות. מדד זה מציין אם תהליך הייצור של החברה צריך להיות פחות או יותר חסכוני בהשוואה להכנסותיה.
2. הכנסה נטו : חשב את מדד הרווח הנקי על ידי הפחתת סך כל ההוצאות מסך ההכנסות כדי לראות בדיוק כמה חברה מרוויחה (רווח חדש) או מפסידה (הפסד נקי). הכנסה נטו של חברה לאורך זמן מהווה אינדיקטור מצוין לאופן שבו צוות הניהול שלה מנהל את החברה בצורה טובה או גרועה.
3. רווח תפעולי : כדי לחשב רווח תפעולי או רווח לפני ריבית ומסים (EBIT), הפחת את הוצאות התפעול - הכוללות עלויות תקורה כמו שכר דירה, שיווק, ביטוח, משכורות חברות וציוד - מהרווח הגולמי. משקיעים מוצאים ש- EBIT מועיל בקביעת הביצועים הכספיים של החברה מכיוון שהוא אינו גורם לפריטים שאינם בשליטת צוות ההנהלה.
4. שיעור רווח גולמי : שולי רווח גולמי הם אחוז ההכנסות שנוצר שגדול מה- COGS. לחשב שיעור רווח גולמי , חלק את ההכנסה ברוטו בהכנסות והכפל את התוצאה ב- 100.
5. שולי רווח נקי : שולי הרווח הנקי הוא היחס בין הרווח הנקי לסך ההכנסות מבוטא באחוזים. כדי לחשב את שולי הרווח הנקי, חלק את הרווח הנקי שלך בסך ההכנסות והכפל את התשובה ב 100.
6. EBITDA : מדד זה - המייצג רווחים לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות - מחשב את ביצועי התפעול של החברה על ידי אי הכללת כל ההוצאות שאינן נכנסות לפעילות השוטפת.

רוצה ללמוד עוד על עסקים?

קבל את החברות השנתית של MasterClass לגישה בלעדית לשיעורי וידאו שמועברים על ידי מאורות עסקיים, כולל שרה בלקלי, כריס ווס, רובין רוברטס, בוב איגר, הווארד שולץ, אנה ווינטור ועוד.